GROSSBAUM INTELLIGENT INVESTOR
Grossbaum Intelligent Investor är en specialiserad förmögenhetsrådgivare med fokus på fundamental aktieanalys. Vi bygger globala aktieportföljer åt våra kunder utifrån ett ramverk som vilar på värdeinvesteringens stora mästare — tjugo av historiens mest framgångsrika kapitalförvaltare och investeringstänkare. Varje månad screenar vi cirka 10 000 bolag på världens större aktiebörser och väljer ut de få som klarar våra krav. Vårt mål är att hitta bolag av hög kvalitet till rimliga priser och äga dem långsiktigt. Metoden har under mer än ett decennium levererat en avkastning som markant överträffat marknadsindex.
VAD GÖR VI?
Vi erbjuder personlig förmögenhetsrådgivning till privatpersoner och företag som vill ha en aktiv och akademiskt förankrad förvaltning av sitt kapital. Vår metodik är beprövad i mer än ett decennium — modellportföljen Intelligent Investor har levererat +334,50 % sedan starten 2015 (per 31 december 2025).
Varje månad genomlyser vår egenutvecklade kvalitetsscreener cirka 10 000 bolag på samtliga större aktiebörser i världen. Screeningen är uppbyggd i tre lager: först ett kvantitativt filter som mäter lönsamhet, finansiell styrka och värdering, därefter en poängsättning där varje bolag betygsätts mot 30 kvalitetskriterier, och slutligen en kvalitativ djupanalys av de bolag som klarat de två första lagren. Det är denna process som lyfter fram de bolag som hamnar i våra portföljer.
Alla tillgångar ligger i ditt eget namn hos Nordnet, Nordens största privatinvesterarplattform, så du alltid har full insyn och kontroll över din portfölj.
VÅR MODELLPORTFÖLJ
Intelligent Investor är vår globala modellportfölj och navet i förvaltningen. Den förvaltas med Grossbaums eget kapital sedan 15 september 2015. Som kund följer du modellportföljens utveckling — eller låter oss anpassa innehaven efter din individuella situation, riskprofil och placeringshorisont.
Portföljen är koncentrerad till 7–12 globala kvalitetsbolag valda i värdeinvesteringens tradition — bolag med uthålliga konkurrensfördelar, hög avkastning på investerat kapital, återkommande intäkter, sunda balansräkningar och ledningar som är tydligt fokuserade på att skapa aktieägarvärde. Ovanpå dessa kvalitetskriterier ligger en tydlig värderingsdisciplin.
Total avkastning 2015-09-15 till 2025-12-31: +334,50 % — jämfört med +170,05 % för OMXS30GI, Stockholmsbörsens 30 största bolag inklusive utdelningar.
VÅRT ANALYTISKA RAMVERK
Grunden för hur vi investerar vilar på insikterna från tjugo av de mest framträdande ekonomerna och investeringstänkarna inom den fundamentala värdeskolan. Generationer av förvaltare har byggt vidare och förfinat deras tankegods under snart ett sekel, och vi har destillerat dessa lärdomar till ett strukturerat ramverk som styr varje analys vi gör.
Vår screeningmodell genomlyser cirka 10 000 bolag på världens större aktiebörser varje månad och söker efter ett antal mycket specifika egenskaper. Vi letar efter bolag som år efter år levererar hög avkastning på investerat kapital, som kombinerar stabila lönsamhetsmarginaler med sunda balansräkningar, där intäkterna är återkommande snarare än projektbaserade, och där ledningen är tydligt fokuserad på att skapa aktieägarvärde. Varje bolag poängsätts mot 30 kvalitetskriterier — och endast en liten bråkdel tar sig vidare till nästa steg.
I det här steget påbörjas bolagsanalysen. I analysen granskas bolaget utifrån fyra huvudområden: affärsmodell och konkurrensfördelar, finansiell kvalitet över tid, ledning och kapitalallokering, samt värdering, scenarier och risk. Vi kartlägger hur bolaget tjänar sina pengar, identifierar vilken uthållig konkurrensfördel som skyddar intäkterna, följer tio år av kapitalavkastning och marginalutveckling, bedömer hur ledningen allokerat kapital historiskt och värderar bolaget med både multiplar, DCF-modell och scenarioanalys. Om bolaget bedöms som attraktivt när analysen är komplett genomförs ett köp.
